完美体育官网4 月 24 日，广东顺德农村商业银行（下称 顺德农商行 ）更新了招股说明书。此前的 3 月 31 日，由于财务资料过期，深交所中止了顺德农商行的上市审核。在更新了招股说明书后，顺德农商行的上市进程得以继续。

　　2019 年 6 月提交了上市申请之后，顺德农商行已经排了近 4 年的队。2020 年初更新了一次招股说明书后，此后 3 年再无动静。随着注册制的落地，顺德农商行的上市进程也开始加速。

　　顺德农商行前身是佛山市顺德区农村信用合作联社，2009 年改制为佛山顺德农村商业银行股份有限公司，是广东省首批改制的三家农村商业银行之一，2012 年正式更名为广东顺德农商行。

　　顺德农商行初始注册资本 18.56 亿元，自改制以来，通过增资扩股以及资本公积转增股本的方式，提升注册资本。截至 2022 年末，顺德农商行注册资本为 50.82 亿元。

　　截至 2022 年底，顺德农商行资产总额为 4432.76 亿元，贷款总额为 2284.31 亿元，不良贷款率为 1.23%，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为 14.05%、11.64% 和 11.64%。

　　目前，顺德农商行主要通过发行债券的方式进行融资，融资渠道比较单一。随着业务的发展，面对资本制约，顺德农商行急需通过上市 A 股，建立持续的融资渠道。

　　资产质量方面，截至 2020 年底、2021 年底、2022 年底，顺德农商行不良贷款余额分别为 17.43 亿元、19.72 亿元、28 亿元，贷款不良率分别为 0.94%、0.96%、1.23%。贷款质量不断下降的趋势明显。

　　因为前身为农村信用联社，信贷客户的主体就是乡镇企业和农村个体工商户，再加上顺德农商行在当地优势明显，对当地企业信息掌握全面，有比较突出的竞争优势，因此中小微企业贷款成为了顺德农商行的主体业务。

　　截至 2022 年底，顺德农商行中型企业贷款总额为 337.35 亿元，占企业贷款总额的比例为 26.76%，小型企业贷款总额为 528.66 亿元，占企业贷款总额的比例为 41.93%，微型企业贷款总额为 270.55 亿元，占企业贷款总额的比例为 21.46%。

　　也就是说，2022 年，中小微企业贷款在顺德农商行的企业贷款中占比高达 90.15%。

　　不过，消金界注意到，尽管所在地经济发达，中小民营企业多，顺德农商行有发展企业贷款，尤其是中小微企业贷款得天独厚的优势，但是，顺德农商行与大多数银行一样，也提出了零售转型的策略。

　　顺德农商行制定了 2019-2023 年期间的战略规划，该战略规划包括 四大核心战略 ，其中第一个核心战略便是跨越式发展大零售。

　　2020 年到 2022 年，顺德农商行个人贷款年均复合增长率为 9.77%，增长还算稳健。

　　个人贷款结构方面，截至 2022 年底，顺德农商行个人住房贷款为 311.34 亿元，占全部个人贷款的 37.11%。个人经营贷款为 325.52 亿元，占全部个人贷款的 38.81%。个人消费贷余额为 79.27 亿元，占全部个人贷款的 9.45%。信用卡透支余额为 122.72 亿元，占个人贷款总额比例为 14.63%。

　　个贷资产质量方面，截至 2022 年底，顺德农商行个人贷款的不良贷款率为 1.15%，比 2021 年的 0.91% 有所上升。其中，个人经营贷不良率为 1.34%，比 2021 年的 0.97% 上升了 0.37 个百分点。个人消费贷不良率为 1.14%，比 2021 年的 1.44% 下降了 0.3 个百分点。信用卡不良率达 2.25%，比 2021 年的 1.96% 上升了 0.29 个百分点。

　　在零售业务发展模式上，顺德农商行开发有消费场景的分期产品，个人消费贷增长迅速，另外持续加大个人经营贷产品的创新，建立个人贷款特色产品体系，个人经营贷也取得了较快增长。

　　src=不过，虽然顺德农商行也加大了个人消费贷的投放，但目前个人消费贷在个贷中的占比仍旧较低，在个人住房贷款逐年下降的背景下，顺德农商行实际上将个人经营贷作为了主要的拓展方向。

　　顺德农商行的个贷中，个人住房贷款和个人经营贷，两者合计占比 75% 以上。

　　实际上，这也是大多数农商行的选择。面对个人住房贷款增速放缓，都想通过加大个人经营贷和个人消费贷的投放来支撑个贷增长。

　　但很明显的一点是，在个人经营贷和个人消费贷之间，目前看，农商行们选择了优势还算明显的个人经营贷。

　　农商行的个贷中，个人消费贷无论是规模还是占比都普遍偏低。面对大银行日趋明显的 下沉 ，如何吃到所在地个人消费贷这块 蛋糕 ，确实是农商行们的一个难题。（文 / 徐英霞）